Większość firm do funkcjonowania i rozwoju potrzebuje regularnego przepływu środków. Jeśli zależy Ci na dynamicznym wzroście, zapewne rozważasz leasing lub kredyt. Czym te dwie formy finansowania różnią się między sobą i którą z nich wybrać?
Jak działa leasing dla spółki?
Leasing to forma dzierżawy ruchomych aktywów, np. maszyn, samochodów, sprzętu IT. Leasingobiorca zawiera umowę z leasingodawcą, który dostarcza środki na zakup przedmiotu od sprzedającego. W praktyce oznacza to, że spółka nie staje się właścicielem aktywów, choć może z nich korzystać. Decydując się na leasing, spłacasz raty składające się z części kapitałowej i odsetkowej.
Leasing jest bardziej elastyczną formą finansowania od kredytu. Możesz go otrzymać łatwiej nawet wtedy, gdy na rynku działasz krótki czas. Zabezpieczeniem staje się sam przedmiot leasingu.
Dlaczego rodzaj leasingu ma znaczenie?
Wyróżnia się wiele rodzajów leasingu, choć z reguły firmy finansujące zakup rozróżniają model kapitałowy i (finansowy) i operacyjny. Wybór między nimi powinien być dobrze przemyślany, ponieważ dzieli je sporo różnic:
- długość trwania leasingu – co najmniej 40% normatywnego okresu amortyzacji (model operacyjny) albo ustalany indywidualnie (model finansowy),
- amortyzacja – po stronie leasingodawcy (model operacyjny) albo po stronie leasingobiorcy (model finansowy),
- podatek VAT – doliczany do każdej raty (model operacyjny) albo płatny jednorazowo (model finansowy),
- koszty uzyskania przychodu – całość raty, czynsz inicjalny, opłaty manipulacyjne, wydatki eksploatacyjne (model operacyjny) albo część odsetkowa raty, odpisy amortyzacyjne i wydatki eksploatacyjne (model finansowy),
- wykup przedmiotu leasingu – fakultatywny (model operacyjny) albo przedmiot leasingu automatycznie przechodzi na leasingobiorcę po zakończeniu umowy (model finansowy).
Jeśli chcesz ubiegać się o leasing, ale wahasz się między rodzajami finansowania, napisz lub zadzwoń. Eksperci z Grupy Simple wyjaśnią różnice i pomogą dopasować typ leasingu do oczekiwań i możliwości finansowych spółki.
Kredyt na zakup aktywów
W odróżnieniu od leasingu kredyt polega na przekazaniu środków kredytobiorcy, który nabywa dane aktywo we własnym imieniu i na własny rachunek. Otrzymanie kredytu jest warunkowane pozytywną oceną zdolności kredytowej. W tym celu spółka musi wykazać, że będzie w stanie spłacać regularnie zobowiązanie składające się z części kapitałowej i odsetkowej. Podatek VAT jest płatny przy zakupie aktywa w całości.
Kupując przedmiot na kredyt, firma ma pełną swobodę w zarządzaniu nim. Odsetki można zaliczyć do kosztów uzyskania przychodu, podobnie jak amortyzację. Trzeba jednak pamiętać, że – w szczególności w przypadku wysokich rat – kredyt stwarza większe ryzyko utraty płynności finansowej. Dodatkowo może pojawić się konieczność ustanowienia zabezpieczenia. Amortyzacja staje się uprawnieniem kredytobiorcy tak jak przy leasingu operacyjnym.
Zdolność kredytowa a leasingowa – to samo, czy co innego?
Choć zdolność kredytowa i leasingowa są mniej więcej tym samym, banki i firmy finansujące oceniają je nieco inaczej. Leasing łatwiej uzyskać, jest mniej obciążający dla firmy. W pewnym stopniu wpływa na zdolność kredytową, ponieważ jest kosztem stałym. Zaległość w spłacie rat leasingu może trafić do BIK, co obniża wiarygodność firmy.
Z kolei uzyskanie kredytu jest trudniejsze. W szczególności firmy o krótkiej historii mogą mieć z tym problem. Spółka musi przygotować większą ilość dokumentacji, a sam proces trwa dłużej. Ewentualne zaległości na wniosek wierzyciela również trafiają do BIK.
Leasing czy kredyt – którą formę finansowania wybrać?
Wybór między leasingiem a kredytem nigdy nie jest oczywisty. Kredyt bywa lepszym rozwiązaniem, jeśli zakupionych przedmiotów planujesz używać przez długi czas albo chcesz mieć pełną własność i swobodnie rozporządzać zakupionym przedmiotem. To dobry wybór dla firm, które od początku mają stabilną sytuację finansową.
Leasing operacyjny lepiej sprawdza się m.in. przy częstej wymianie floty w firmach z branży TSL. Stwarza też większe możliwości optymalizacji podatkowej w zakresie podatku VAT oraz kosztów uzyskania przychodu, a co za tym idzie – podstawy opodatkowania. Lepiej nadaje się dla firm, których struktura przychodów ma charakter sezonowy.
W obu formach finansowania inaczej wygląda naliczanie opłat dodatkowych. W przypadku leasingu pojawia się opłata wstępna (czynsz inicjalny), ewentualnie opłata za wykup i opłata manipulacyjna. Przy kredycie występuje prowizja. Bank może wymagać ustanowienia zabezpieczenia, a koszt takiej czynności obciąża kredytobiorcę.
Czym jest TCO umowy i dlaczego ma znaczenie przy finansowaniu?
Przy wyborze finansowanie nigdy nie kieruj się wyłącznie wysokością raty. Zawsze uwzględnij całkowity koszt umowy (TCO, Total Cost of Ownership). To wszystkie wydatki, jakie firma ponosi w związku z zawarciem i wykonaniem umowy w całym cyklu jej życia. Wyliczenie TCO wymaga uwzględnienia wszystkich czynników kształtujących koszty.
Zanim wybierzesz formę finansowania, przeanalizuj swoje potrzeby i model biznesowy. Możemy Ci w tym pomóc!
